大行評級丨美銀：中國銀行上季業(yè)績符合預期 上調(diào)AH股目標價

美銀證券發(fā)表報告指，中國銀行上季業(yè)績大致符合預期，首九個月凈利潤為1777億元，按年增長1.1%，較上半年按年下跌0.9%有所改善。因股權(quán)稀釋影響，核心盈利按年下降0.3%(對比2025年上半年為增長0.1%)，相當于該行2025全年預測的79%。2年化平均股東權(quán)益回報率按年下降0.7個百分點至8.8%，而截至第三季末的核心一級資本充足率維持在12.58%。

該行將中行2025至2027年盈利預測上調(diào)0.9%至1.6%，H股目標價由4.42港元上調(diào)至4.51港元，A股目標價由5.32元上調(diào)至5.46元；基于其股息收益率缺乏吸引力，以及潛在美聯(lián)儲降息對凈息差造成的壓力，重申“中性”評級。

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點，與和訊網(wǎng)無關(guān)。和訊網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔全部責任。郵箱：news_center@staff.hexun.com