中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國銀行業(yè)理財業(yè)務(wù)發(fā)展報告暨理財公司年鑒（2025）》

　　據(jù)中銀協(xié)官網(wǎng)，近日，中國銀行(5.620, 0.07, 1.26%)業(yè)協(xié)會在京發(fā)布《中國銀行業(yè)理財業(yè)務(wù)發(fā)展報告暨理財公司年鑒（2025）》（以下簡稱《報告》），該報告是中國銀行業(yè)協(xié)會連續(xù)第十二年發(fā)布的理財行業(yè)發(fā)展報告。《報告》基于行業(yè)發(fā)展實際情況，系統(tǒng)梳理總結(jié)了2024年中國銀行業(yè)理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展成果，涵蓋總體發(fā)展情況、相關(guān)監(jiān)管政策、業(yè)務(wù)治理情況、理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、履行社會責(zé)任、問題與改進、理財公司年鑒等七個方面，全面展現(xiàn)各理財公司年度發(fā)展情況。2024年，養(yǎng)老金融政策密集出臺，成為行業(yè)發(fā)展的重要指引。在此背景下，本《報告》首次新增“落實養(yǎng)老金融服務(wù)的探索與實踐”專題研究，從老齡化時代背景、政策解讀、發(fā)展歷程、行業(yè)實踐等維度出發(fā)，深入分析銀行理財在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的突破與布局，為行業(yè)深耕養(yǎng)老金融領(lǐng)域提供思路，助力完善養(yǎng)老保障體系。

　　一、行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長，高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)持續(xù)夯實。2024年，銀行理財市場保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，進入規(guī)范化、專業(yè)化、市場化發(fā)展的新階段。截至2024年末，市場存續(xù)規(guī)模達29.95萬億元，較年初增長11.75%。其中，理財公司存續(xù)產(chǎn)品規(guī)模達26.31萬億元，占全市場比例87.85%。全年共有179家銀行機構(gòu)和31家理財公司累計新發(fā)理財產(chǎn)品3.08萬只，累計募集資金67.31萬億元。持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達1.25億個，較年初增長9.88%，理財行業(yè)累計為投資者創(chuàng)造收益7099億元。

　　二、監(jiān)管框架持續(xù)完善，引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范創(chuàng)新。2024年，監(jiān)管政策聚焦資本市場參與、養(yǎng)老金融體系構(gòu)建及同業(yè)合作規(guī)范等方向�！蛾P(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見》等政策鼓勵銀行理財資金積極參與資本市場，給予同等政策待遇；《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》進一步將國債、特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金等納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，推動更多養(yǎng)老理財產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，豐富養(yǎng)老金融供給；此外，監(jiān)管部門規(guī)范保險資管存款科目核算，整治違規(guī)手工補息等行為，進一步防范金融風(fēng)險，維護金融市場秩序。

　　三、理財公司主體地位持續(xù)鞏固，業(yè)務(wù)布局與渠道建設(shè)不斷拓展。截至2024年底，全國已設(shè)立32家理財公司。城商行、農(nóng)村金融機構(gòu)等銀行機構(gòu)自營理財存續(xù)規(guī)模占全部理財市場的比例為9.92%，較年初下降了2.22個百分點，市場份額呈現(xiàn)逐步收縮態(tài)勢。業(yè)務(wù)開展上，理財公司積極圍繞“五篇大文章”以及客戶多樣化投資需求，精細化構(gòu)建產(chǎn)品布局，產(chǎn)品體系日益多元，“固收+”“ESG”“養(yǎng)老”等主題產(chǎn)品成為創(chuàng)新重點。渠道建設(shè)上，29家理財公司拓展母行外代銷渠道，21家開展直銷業(yè)務(wù)，全年累計直銷金額5050億元。

　　四、行業(yè)轉(zhuǎn)型成效顯著，金融科技深度賦能。產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型持續(xù)深化，截至2024年末，凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模29.50萬億元，占比達98.50%，較年初提升1.57個百分點。產(chǎn)品創(chuàng)新聚焦多資產(chǎn)配置，“固收+黃金”“固收+海外資產(chǎn)”等策略不斷豐富。金融科技應(yīng)用加速落地，機器人(18.340, -0.94, -4.88%)流程自動化（RPA）、虛擬數(shù)字人(17.510, -0.22, -1.24%)、AI大模型等技術(shù)在客戶服務(wù)、風(fēng)險管理、投資決策等領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛，推動行業(yè)向智能化轉(zhuǎn)型。

　　五、踐行社會責(zé)任，服務(wù)國家戰(zhàn)略成效凸顯。銀行理財行業(yè)堅持金融工作的政治性、人民性和金融發(fā)展的普惠性，不斷滿足經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾金融服務(wù)需求。2024年，理財投資者數(shù)量維持增長態(tài)勢，銀行理財以低波穩(wěn)健為核心目標(biāo)，大力踐行普惠金融，理財產(chǎn)品整體收益穩(wěn)健，理財產(chǎn)品平均收益率為2.65%；在服務(wù)實體經(jīng)濟方面，理財行業(yè)持續(xù)引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟，截至2024年末，通過投資債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)等資產(chǎn)支持實體經(jīng)濟規(guī)模約21萬億元；在支持國家戰(zhàn)略方面，銀行理財在助力鄉(xiāng)村振興、科技成果轉(zhuǎn)化、綠色低碳發(fā)展等領(lǐng)域，通過主題產(chǎn)品和專項投資，有效引導(dǎo)資金流向相關(guān)領(lǐng)域，助力國家戰(zhàn)略落地。

　　六、直面發(fā)展挑戰(zhàn)，明確改進方向。當(dāng)前，銀行理財行業(yè)面臨低利率和資產(chǎn)荒并存、產(chǎn)品同質(zhì)化短期化、品牌影響力不足、科技支持能力有限等問題。下一階段，理財行業(yè)應(yīng)從客戶端、渠道端、產(chǎn)品端、投研端、科技端等多方面發(fā)力，堅持以客戶為中心的服務(wù)理念，深化客戶全生命周期管理；構(gòu)建“母行+三方+直銷”多元協(xié)同的渠道體系，提升渠道覆蓋廣度與服務(wù)深度；持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推動“固收+”、ESG、養(yǎng)老、數(shù)字化創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)展，打造差異化、多元化產(chǎn)品體系；夯實固收投資能力，提升多資產(chǎn)配置水平，增強投研專業(yè)能力和策略靈活性；進一步加快科技賦能，完善系統(tǒng)建設(shè)，強化數(shù)據(jù)治理，推進人工智能應(yīng)用，推動行業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　此外，《報告》圍繞落實養(yǎng)老金融服務(wù)的探索與實踐開展了專題研究，分析了老齡化時代下我國高齡化、高撫養(yǎng)比、少子化特征凸顯，區(qū)域和城鄉(xiāng)差異顯著，以及社會保障體系面臨壓力等特點，梳理了養(yǎng)老金融相關(guān)政策框架與監(jiān)管導(dǎo)向，并回顧了銀行理財參與養(yǎng)老金融的發(fā)展歷程�；�于多家理財公司開展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的優(yōu)秀案例與實踐經(jīng)驗，分析了理財公司深入開展養(yǎng)老金融服務(wù)所面臨的機遇與挑戰(zhàn)，并展望了未來前景與變化趨勢。

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