銀行的流動(dòng)性覆蓋率如何計(jì)算？

在銀行領(lǐng)域，流動(dòng)性覆蓋率是一個(gè)至關(guān)重要的指標(biāo)，它衡量了銀行在短期嚴(yán)重壓力情景下，是否有足夠的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)來(lái)應(yīng)對(duì)未來(lái)30天的凈現(xiàn)金流出。準(zhǔn)確計(jì)算流動(dòng)性覆蓋率對(duì)于銀行評(píng)估自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、滿足監(jiān)管要求以及保障穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)都具有重要意義。

流動(dòng)性覆蓋率的計(jì)算公式為：流動(dòng)性覆蓋率 = 優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備 ÷ 未來(lái)30天的凈現(xiàn)金流出量。下面我們對(duì)公式中的兩個(gè)關(guān)鍵要素分別進(jìn)行詳細(xì)解析。

優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備是指銀行持有的、在無(wú)損失或極小損失的情況下能夠在金融市場(chǎng)快速變現(xiàn)的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)通常具有低信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、易于定價(jià)且與高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)性較低等特點(diǎn)。根據(jù)資產(chǎn)的變現(xiàn)難易程度和價(jià)值穩(wěn)定性，優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)可分為一級(jí)資產(chǎn)和二級(jí)資產(chǎn)。一級(jí)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、在中央銀行的準(zhǔn)備金、主權(quán)實(shí)體發(fā)行或擔(dān)保的、可在市場(chǎng)上交易且滿足一定條件的證券等。二級(jí)資產(chǎn)又可進(jìn)一步細(xì)分為2A資產(chǎn)和2B資產(chǎn)。2A資產(chǎn)如滿足特定條件的公司債券和擔(dān)保債券等；2B資產(chǎn)包括滿足一定標(biāo)準(zhǔn)的股票和較低評(píng)級(jí)的債券等。不過(guò)，不同類型的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)在計(jì)算時(shí)會(huì)有不同的折扣系數(shù)。例如，一級(jí)資產(chǎn)通常按100%計(jì)入，2A資產(chǎn)一般按85%計(jì)入，2B資產(chǎn)的計(jì)入比例相對(duì)更低，可能為50%。

未來(lái)30天的凈現(xiàn)金流出量是指在壓力情景下，未來(lái)30天預(yù)期現(xiàn)金流出總量減去預(yù)期現(xiàn)金流入總量。預(yù)期現(xiàn)金流出主要包括客戶存款的提取、各類債務(wù)的到期償還、衍生產(chǎn)品的現(xiàn)金流出等。不同類型的負(fù)債在計(jì)算現(xiàn)金流出時(shí)會(huì)根據(jù)其穩(wěn)定性和客戶行為特點(diǎn)賦予不同的流失率。例如，穩(wěn)定的零售存款流失率可能較低，而不穩(wěn)定的批發(fā)融資流失率則可能較高。預(yù)期現(xiàn)金流入主要包括即將到期的貸款回收、證券投資的到期兌付等。但為了謹(jǐn)慎起見，預(yù)期現(xiàn)金流入通常會(huì)進(jìn)行一定的折扣處理，一般最高按75%計(jì)入。

為了更直觀地展示，下面我們通過(guò)一個(gè)簡(jiǎn)單的示例來(lái)說(shuō)明流動(dòng)性覆蓋率的計(jì)算過(guò)程。假設(shè)某銀行的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備情況如下：

則該銀行的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備合計(jì)為5000 + 2550 + 1000 = 8550萬(wàn)元。

再假設(shè)該銀行未來(lái)30天的預(yù)期現(xiàn)金流出總量為10000萬(wàn)元，預(yù)期現(xiàn)金流入總量為3000萬(wàn)元，按75%計(jì)入，則預(yù)期現(xiàn)金流入為3000 × 75% = 2250萬(wàn)元。那么未來(lái)30天的凈現(xiàn)金流出量為10000 - 2250 = 7750萬(wàn)元。

最后，根據(jù)公式計(jì)算該銀行的流動(dòng)性覆蓋率 = 8550 ÷ 7750 ≅ 1.103（或110.3%）。

通過(guò)上述的計(jì)算過(guò)程可以看出，準(zhǔn)確計(jì)算銀行的流動(dòng)性覆蓋率需要對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流狀況等進(jìn)行細(xì)致的分析和評(píng)估。銀行應(yīng)密切關(guān)注流動(dòng)性覆蓋率的變化，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置和業(yè)務(wù)策略，以確保在各種市場(chǎng)環(huán)境下都能保持充足的流動(dòng)性。

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn)，與和訊網(wǎng)無(wú)關(guān)。和訊網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立，不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。郵箱：news_center@staff.hexun.com