多家銀行出現(xiàn)存款利率“倒掛”情況，長期定存不再吃香？

近日，多家地方中小銀行宣布執(zhí)行新的存款利率，“降息”節(jié)奏明顯加快，并且部分銀行出現(xiàn)了利率“倒掛”現(xiàn)象。

通常來說，銀行定期存款期限越長，利率會(huì)越高，如今卻出現(xiàn)中短期存款利率高于長期存款利率。

廣東清新農(nóng)商行近日發(fā)布公告稱，該行從5月13日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后該行三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款利率分別為0.8%、1.0%、1.1%、1.2%、1.53%、1.5%，三年期定期存款利率高于五年期定期存款利率3個(gè)基點(diǎn)。

山東沂南藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行也發(fā)布公告，該行從5月9日起調(diào)整部分人民幣存款利率，調(diào)整后三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款利率分別為1.15%、1.45%、1.8%、1.9%、2.0%、1.8%，三年期定期存款利率高于五年期定期存款利率20個(gè)基點(diǎn)。

烏魯木齊縣利豐村鎮(zhèn)銀行公告稱，該行從5月10日起調(diào)整部分存款掛牌利率，調(diào)整后二年期、三年期、五年期整存整取定期存款利率分別為2.35%、2.25%、2.25%。其中，二年期定期存款利率高于三年期和五年期定期存款利率10個(gè)基點(diǎn)。

這種利率結(jié)構(gòu)的變化，折射出銀行對(duì)長期負(fù)債成本的深度擔(dān)憂。

有業(yè)內(nèi)人士分析，從銀行自身角度來看，在凈息差持續(xù)走低的大背景下，存款作為銀行最重要的資金來源，對(duì)銀行成本和資產(chǎn)負(fù)債管理都具有深遠(yuǎn)影響，當(dāng)前貸款利率處于歷史較低位，在資產(chǎn)端定價(jià)下行的壓力下，銀行需要從負(fù)債端著手“減負(fù)”， 對(duì)于長期資金的需求并不迫切，反而更傾向于降低長期存款利率，減少成本負(fù)擔(dān)。

而對(duì)儲(chǔ)戶來說，利率倒掛后，長期定期存款的利率優(yōu)勢不再明顯。短期存款的收益更高會(huì)促使投資者更傾向于短期存款，同時(shí)存款利率降低意味著存款收益將大幅度減少，如果想獲取更高的資產(chǎn)收益，就需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行更精細(xì)的配置規(guī)劃了。投資人在做存款決策時(shí)需綜合考慮流動(dòng)性與未來利率走勢，避免因短期利率誘惑而忽視長期收益的平衡性。

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