資管新規(guī)促變市場格局 私行業(yè)務加速轉型

　　在宏觀經濟環(huán)境變化以及金融監(jiān)管趨嚴等背景下，私人銀行作為抗周期性強、資本占用低的業(yè)務模塊，逐漸成為銀行零售金融轉型的發(fā)力重點。

　　“私人銀行和信用卡業(yè)務是未來銀行零售金融發(fā)展的兩大重要抓手，特別是資管新規(guī)出臺之后，行業(yè)格局巨變，未來三年是高凈值客戶重新選擇和分配的重要時間窗口，對于商業(yè)銀行而言，應該抓住機遇，升級自身的財富管理能力�！苯�日，興業(yè)銀行(601166)私人銀行部總經理戴敘賢在接受《中國經營報(博客,微博)》記者采訪時表示。

　　普益標準研報指出，面對高凈值客戶的私人銀行業(yè)務，正作為銀行資管的細分領域異軍突起。然而，私人銀行在面對藍海機遇的同時，也同樣面臨著來自同業(yè)以及其他金融機構的激烈競爭。

　　窗口機遇期浮現(xiàn)

　　華泰證券(601688)研報稱，資管新規(guī)出臺成為私人銀行重要性凸顯的關鍵催化劑。鑒于私人銀行業(yè)務在大資管、大零售、大投行的交叉口屬性，賦予其輕型業(yè)務典型特征，資本占用小，貢獻中間業(yè)務收入，抗周期性較強，將成為輕型銀行轉型的關鍵突破口。

　　在資管新規(guī)的指引下，銀行資產管理、財富管理能力都亟待提升，在戴敘賢看來，私人銀行主要承接財富管理的功能，也是財富管理和資產管理的樞紐�！昂唵味�言，就是我們了解客戶的資產管理需求，然后在行內或行外尋求合適的金融產品來幫助客戶構建合適的資產組合，這就是所謂的樞紐作用�！贝鲾①t表示，“資管新規(guī)的出臺有利于銀行對客戶的分層管理，我們可以專注地服務于高凈值客戶�！�

　　在談到資管新規(guī)對私人銀行業(yè)務的具體影響，戴敘賢認為，資管新規(guī)出臺后，將是高凈值客戶重新選擇和分配的最佳時期。私人銀行不僅可以聯(lián)同資產管理部等銀行其他部門提供更多符合資管新規(guī)的多元化配套產品，還可以圍繞客戶生活需求，提供如信用卡、出國旅游、美容、酒店定制、醫(yī)療咨詢等方面的高端增值服務。

　　同樣，某股份行總行私行產品經理也表示：“資管新規(guī)出臺之后，對私行業(yè)務是重大利好。私行業(yè)務本身跟資管新規(guī)的精神是非常契合的，且隨著我國高凈值人群的增加，私行業(yè)務的發(fā)展前景和空間都是巨大的�！�

　　除資管新規(guī)等政策助推外，我國高凈值人群及財富的增長也為私人銀行的發(fā)展提供了堅實的基礎。瑞士信貸銀行發(fā)布的《2018年全球財富報告》指出，中國家庭總財富已超過50萬億美元，已穩(wěn)居全球財富榜第二位。未來五年中國的財富將進一步增長23萬億美元，到 2023年將占據(jù)全球財富的19%。在過去一年中，中國新增超高凈值成人640名，超高凈值總人數(shù)列居全球第二。

　　“以興業(yè)銀行為例，未來3年，我行將繼續(xù)以‘資產管理+顧問咨詢’為驅動，實現(xiàn)私人銀行管理客戶資產規(guī)模每年增長20%的目標�！贝鲾①t表示。

　　業(yè)務發(fā)展仍存挑戰(zhàn)

　　麥肯錫研究曾指出，如果說過去十年是中國私人銀行的跑馬圈地階段，那下一個十年就是行業(yè)洗牌的關鍵時期。只有真正建立起迎合客戶需求和行業(yè)發(fā)展趨勢的玩家才能脫穎而出，主導中國私行市場。

　　談及如何“差異化”經營以在同業(yè)中脫穎而出，戴敘賢表示，一是增值服務差異化，有針對性地選擇不同場景，通過與行內其他部門或行外機構合作擴展服務場景的覆蓋面和深度；二是基于興業(yè)自身長期以來在投行、資管業(yè)務方面的長足優(yōu)勢業(yè)務進行差異化布局；三是建立一支強大的專業(yè)服務團隊。

　　而前述股份行產品經理也表示：“我們現(xiàn)在處于一個信息多元化的時代，客戶的需求越來越豐富且更新?lián)Q代速度很快，如何以最快的速度把握客戶的需求，給客戶提供一站式的服務，將是私行業(yè)務競爭力的重要表現(xiàn)�！�

　　面對高凈值人群的不斷擴大，私人銀行服務也會碰到相應的難點。在戴敘賢看來，一線從業(yè)人員的專業(yè)能力還需提高，對客戶信息的整合分析還需進一步強化，只有這樣才能逐漸完善私行服務�！拔覀兪墙鼛啄瓴盘岢隹蛻舴謱拥母拍�，分行層面客戶分層管理體系還在逐漸完善中，這也是未來我們面臨的重要任務。” 戴敘賢表示。

　　銀行在發(fā)展業(yè)務的同時，應將風控擺在首位。在宏觀經濟下行以及金融業(yè)逐漸出清風險的背景下，市場風險是否會傳導到私人銀行業(yè)務是值得關注的。

　　在談到財富管理的風險問題，戴敘賢表示：“第一，銀行應提高投研能力，秉承為客戶負責的理念進行財富管理及資產配置。興業(yè)在這方面具有先發(fā)優(yōu)勢，我們通過集團旗下專業(yè)的研究公司興業(yè)研究公司，可以對市場、區(qū)域、行業(yè)等進行前瞻性分析和判斷；第二，在資產配置方面，通過風險分散機制，規(guī)避市場變化帶來的一些不確定性�！�